مقدمة والإقرار بالمخاطر
يوضّح هذا الإفصاح أبرز المخاطر المرتبطة بتداول المنتجات المالية القائمة على الرافعة المالية، مثل العملات الأجنبية (الفوركس) وعقود الفروقات على الذهب والعملات والمؤشرات. وينطبق على كل من يستخدم موقع ميزانوفا https://mizanova.blue-tech.ae أو محتواها التعليمي أو قناتها العامة على تيليغرام ومجتمعها على ديسكورد أو مكتب التداول الخاص أو إرشاداتها المتعلقة بنسخ التداول.
ينطوي تداول هذه المنتجات على درجة عالية من المخاطر، ولا يناسب جميع الأشخاص، وقد تخسر جزءاً من رأس المال المخصص للتداول أو كامله. وباستخدامك خدمات ميزانوفا، أو بفتحك حساب تداول بعد التعرّف عليه من خلالها، فإنك تُقرّ بأنك قرأت هذا الإفصاح وفهمته وتقبل المخاطر الواردة فيه.
ما المقصود بالتداول بالرافعة المالية
عند تداول العملات أو عقود الفروقات لا تمتلك الأصل نفسه، بل تبرم عقداً مع الوسيط تتبع قيمته سعر الذهب أو زوج العملات أو المؤشر أو غيره من الأدوات. وقد تربح أو تخسر سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت، بحسب اتجاه مركزك.
تُتداول هذه المنتجات بنظام الهامش، أي أنك تودع جزءاً صغيراً فقط من القيمة الكاملة للمركز. ويتيح لك ذلك التحكم في مراكز كبيرة بمبلغ محدود، وهذا تحديداً ما يجعل الأرباح والخسائر قد تتجاوز بكثير المبلغ الذي بدأت به.
مخاطر السوق والتقلبات
تتحرك الأسواق المالية بسرعة وبصورة يصعب التنبؤ بها، وقد تتغير الأسعار تغيراً حاداً خلال ثوانٍ، ولا يوجد شخص أو أسلوب أو أداة قادرة على توقعها بشكل مضمون. ومن أبرز أسباب التحركات المفاجئة:
- صدور البيانات الاقتصادية مثل التضخم وسوق العمل وقرارات أسعار الفائدة
- تصريحات البنوك المركزية والحكومات والمسؤولين
- الأحداث الجيوسياسية والنزاعات والعقوبات والكوارث الطبيعية
- تغيّر معنويات السوق ومستويات السيولة والإقبال على المخاطرة
يتأثر الذهب بشكل خاص بأسعار الفائدة والدولار الأمريكي والأخبار الجيوسياسية، وتتفاعل أزواج العملات بحدة مع قرارات البنوك المركزية، وقد تتراجع المؤشرات تراجعاً كبيراً بفعل الأخبار الاقتصادية أو العالمية. والتقلبات قد تعمل ضدك بالسهولة نفسها التي قد تعمل بها لصالحك.
الرافعة المالية والهامش والإغلاق القسري
تضاعف الرافعة المالية أثر كل حركة سعرية على حسابك؛ فقد تؤدي حركة صغيرة عكس مركزك إلى خسارة كبيرة قياساً بإيداعك، ومع الرافعة المرتفعة قد تكفي حركة محدودة لاستنفاد الهامش المتاح بالكامل.
إذا انخفضت حقوق الملكية في حسابك عن المستوى المطلوب للإبقاء على المراكز مفتوحة، فقد يرسل لك الوسيط نداء هامش يطلب فيه إيداع أموال إضافية أو تقليص المراكز. وإذا استمر الانخفاض حتى بلوغ مستوى الإغلاق القسري لدى الوسيط، فقد تُغلق بعض مراكزك أو جميعها تلقائياً بسعر السوق السائد دون إشعار مسبق، وغالباً بخسارة كبيرة.
يحدد الوسيط متطلبات الهامش وحدود الرافعة ومستويات الإغلاق القسري وأي حماية من الرصيد السلبي، وتختلف هذه الشروط بحسب نوع الحساب والأداة والاختصاص القضائي، وقد تتغير، كما يحدث مثلاً قبل الأخبار المهمة أو عطلات نهاية الأسبوع.
السيولة والفجوات السعرية والانزلاق
في الأسواق السريعة أو ضعيفة السيولة قد تتسع فروق الأسعار وتُنفّذ الأوامر بسعر أسوأ من المطلوب، وهو ما يُعرف بالانزلاق السعري، وقد يطال أوامر الدخول والخروج ووقف الخسارة وجني الأرباح.
وقد تحدث فجوات سعرية ينتقل فيها السعر من مستوى إلى آخر دون تداول بينهما، كما يحدث عند افتتاح الأسواق بعد عطلة نهاية الأسبوع أو عقب أخبار غير متوقعة. ولا يضمن أمر وقف الخسارة إغلاق مركزك عند السعر المحدد؛ إذ يُنفّذ عادة عند أول سعر متاح بعد الفجوة، ما قد يؤدي إلى خسارة أكبر مما خططت له.
مخاطر التقنية والمنصات
يعتمد التداول الإلكتروني على تقنيات قد تتعطل، وقد تتأثر نتائجك بأحداث خارجة عن سيطرتك وعن سيطرة ميزانوفا، منها:
- انقطاع اتصال الإنترنت أو تأخره أو تعطل جهازك
- توقف منصة التداول أو خوادم الوسيط أو خضوعها للصيانة أو حدوث أخطاء فيها
- تأخر وصول التوصيات أو التنبيهات أو الرسائل عبر تيليغرام أو ديسكورد أو غيرهما
- الدخول غير المصرّح به إلى حساباتك إذا لم تحافظ على سرية بيانات الدخول
احرص على سرية بيانات الدخول الخاصة بك، واحتفظ بوسيلة بديلة للتواصل مع الوسيط تحسباً لتعطل إحدى القنوات.
حدود التوصيات والتحليلات
التوصيات وتحليلات السوق وتحديثات الصفقات والأمثلة التعليمية التي تقدمها ميزانوفا، سواء علناً أو عبر مكتب التداول الخاص، هي معلومات عامة تُعدّ دون معرفة بوضعك المالي أو أهدافك أو خبرتك أو قدرتك على تحمل المخاطر، ولا تُعدّ نصيحة استثمارية شخصية.
قد تكون التوصية خاطئة، وقد تُنشر أو تصلك متأخرة، وقد تفقد صلاحيتها قبل أن تتصرف بناءً عليها. كما قد يحقق متداولان يتبعان التوصية نفسها نتائج مختلفة بسبب توقيت الدخول وحجم المركز وفروق الأسعار وجودة التنفيذ وإعدادات الحساب. وأنت وحدك من يقرر الدخول في الصفقة وحجم المخاطرة وتوقيت الخروج.
مخاطر نسخ التداول
تُقدَّم خدمة نسخ التداول على منصة الوسيط ووفق شروطه، ويقتصر دور ميزانوفا على الإرشاد إلى طريقة عملها. وعند نسخ استراتيجية ما، يكرر حسابك صفقات مزوّدها، فينسخ الخسائر كما ينسخ الأرباح. ومن المخاطر الخاصة بهذه الخدمة:
- الانزلاق السعري واختلاف التنفيذ بين حساب المزوّد وحسابك
- اختلاف النتائج بسبب حجم الحساب والرافعة والتناسب في أحجام الصفقات والرسوم
- تغيير المزوّد لاستراتيجيته أو مستوى مخاطرته أو أسلوبه دون إشعار
- مخاطر المزوّد نفسه، بما فيها القرارات الخاطئة أو سلسلة خسائر مفاجئة
- بقاء مراكز مفتوحة معرّضة للمخاطر بعد إيقاف النسخ، بحسب إعدادات المنصة
راجع إعدادات النسخ وحدود المخاطرة قبل تفعيل أي استراتيجية، وتابع حسابك بانتظام.
الوسيط وأموالك
يتولى الوسيط غراند كابيتال فتح الحسابات والتحقق من الهوية وتنفيذ الأوامر وتوفير منصات التداول وتحديد فروق الأسعار والرسوم ومعالجة الإيداعات والسحوبات، وذلك وفق شروطه وأحكامه الخاصة. ولا تستلم ميزانوفا أموال العملاء ولا تحتفظ بها ولا تديرها، ولا تنفذ الصفقات، ولا تدير حسابات العملاء.
تعتمد الحماية المتاحة لك على الكيان القانوني للوسيط الذي تتعاقد معه والقانون الذي يخضع له. ولا ترسل أموالاً إلى أي شخص أو حساب يدّعي تمثيل ميزانوفا، ولا تودع إلا عبر القنوات الرسمية للوسيط بعد التأكد من أنك تتعامل مع الوسيط الحقيقي.
الملاءمة والمخاطر النفسية
لا تتداول إلا بأموال يمكنك تحمّل خسارتها. ولا تستخدم أموالاً مقترضة أو مدخرات تحتاجها لنفقات المعيشة الأساسية أو مبالغ مخصصة لالتزامات مثل الإيجار أو التعليم أو سداد الديون.
قد يكون التداول مرهقاً من الناحية النفسية؛ فالخوف والطمع والثقة المفرطة والرغبة في تعويض الخسائر بسرعة قد تدفعك إلى مراكز أكبر من اللازم وخسائر متكررة. ضع حدوداً واضحة للمخاطرة، وتوقف قليلاً بعد سلسلة من الخسائر، وتوقف عن التداول إذا بدأ يؤثر في صحتك أو وضعك المالي. وتقع عليك مسؤولية تقدير مدى ملاءمة التداول لمعرفتك وظروفك وأهدافك.
الأداء السابق والنتائج الافتراضية
الأداء السابق، سواء لتوصيات ميزانوفا أو لمزوّد نسخ التداول أو لاستراتيجية أو سوق معيّن، لا يُعدّ مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.
الأمثلة والاختبارات التاريخية ولقطات الشاشة والسيناريوهات الافتراضية المستخدمة في التعليم أو التسويق هي للتوضيح فقط. ولا تَعِد ميزانوفا بأي ربح أو عائد ولا تضمنه.
القيود المحلية والضرائب والتحديثات والتواصل
قد يكون التداول بالرافعة المالية والخدمات الموصوفة في هذا الموقع مقيّداً أو غير متاح في بعض الدول. وتقع عليك مسؤولية التحقق من أن التداول وفتح حساب لدى الوسيط مسموحان قانوناً في بلد إقامتك، والالتزام بأي واجبات ضريبية تترتب على نتائج تداولك.
يقع مقر ميزانوفا في دبي، الإمارات العربية المتحدة. وقد نحدّث هذا الإفصاح من وقت لآخر تبعاً لتغيّر خدماتنا أو ظروف السوق أو المتطلبات المعمول بها، والنسخة المعتمدة هي دائماً المنشورة في هذه الصفحة. وللاستفسار عن هذا الإفصاح، يرجى التواصل معنا عبر نموذج التواصل أو القنوات الرسمية المنشورة في موقعنا.